La Ley de Garantías Recíprocas en Argentina regula las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR), cuyo objetivo principal es facilitar el acceso al financiamiento de las MiPyMEs mediante avales y garantías.
Concepto central
- Una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) es una entidad financiera creada por la Ley N.º 24.467 (1995) y sus modificaciones.
- Su función es respaldar a las micro, pequeñas y medianas empresas (MiPyMEs) para que puedan acceder a créditos en mejores condiciones.
- Actúa como avalista frente a bancos, proveedores, organismos públicos y el mercado de capitales.
Estructura de las SGR
- Socios partícipes: son las MiPyMEs y emprendedores que solicitan garantías.
- Socios protectores: grandes empresas, instituciones financieras, el Estado o personas físicas que aportan capital al fondo de riesgo.
- El Fondo de Riesgo es el patrimonio que respalda las garantías emitidas.
Beneficios para las MiPyMEs
- Acceso a financiamiento con tasas más bajas y plazos más convenientes.
- Posibilidad de obtener créditos, cheques de pago diferido, pagarés y otros instrumentos financieros.
- Mejora del perfil crediticio de la empresa.
- Apoyo tanto para capital de trabajo como para inversiones productivas.
Marco normativo
- Ley N.º 24.467: establece el régimen de las SGR.
- Decretos y resoluciones posteriores: han ido ajustando aspectos técnicos y operativos.
- En 2024 se introdujeron cambios normativos (Resolución N.º 557/24) para optimizar el funcionamiento del sistema, mejorar la transparencia y apoyar el crecimiento de las MiPyMEs.
Puntos clave de la normativa
- Las SGR deben estar registradas y supervisadas por la Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa y los Emprendedores.
- Los socios protectores obtienen beneficios fiscales por sus aportes al fondo de riesgo.
- Las garantías emitidas por las SGR son ejecutables judicialmente, lo que da seguridad a las entidades financieras.
- Se promueve la reciprocidad: las MiPyMEs reciben avales y los socios protectores obtienen ventajas fiscales y reputacionales.
Importancia en la economía
- Las SGR son una herramienta clave para democratizar el crédito en Argentina.
- Permiten que empresas pequeñas accedan a financiamiento que de otro modo les sería inaccesible.
- Favorecen la inclusión financiera y el desarrollo productivo del país.
Perfecto, vamos con un ejemplo práctico de cómo una PyME de Tierra del Fuego puede aprovechar la Ley de Garantías Recíprocas a través de una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR):
Caso: PyME fueguina que fabrica muebles
Imaginemos una empresa local que produce muebles de madera y quiere comprar maquinaria moderna para aumentar su capacidad.
Situación inicial
- La PyME necesita un crédito de $20 millones para adquirir equipos.
- El banco le exige garantías que la empresa no puede cubrir con su patrimonio actual.
Ingreso a una SGR
- La empresa se convierte en socia partícipe de una SGR.
- Una gran compañía o institución financiera actúa como socio protector, aportando capital al fondo de riesgo.
Aval de la SGR
- La SGR emite una garantía recíproca a favor de la PyME.
- El banco acepta el aval como respaldo sólido, porque es ejecutable judicialmente y está regulado por la Ley 24.467.
Resultado
- La PyME obtiene el crédito con tasa preferencial y mejores plazos.
- Puede comprar la maquinaria, aumentar su producción y generar más empleo local.
- El socio protector recibe beneficios fiscales por su aporte al fondo de riesgo.
Impacto en Tierra del Fuego
- Favorece el desarrollo industrial en una región con altos costos logísticos.
- Permite que las empresas locales compitan en igualdad de condiciones con las del continente.
- Contribuye a la diversificación productiva más allá de la electrónica y el turismo.
En resumen, la Ley de Garantías Recíprocas crea un círculo virtuoso: 👉 Las PyMEs acceden a crédito, los socios protectores obtienen beneficios fiscales, y el sistema financiero recibe garantías confiable
Hoy en Tierra del Fuego no existe una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) con sede local propia; las empresas fueguinas acceden al sistema a través de SGR radicadas en otras provincias, principalmente en Buenos Aires y CABA.
Situación actual de las SGR en Argentina
- El sistema de Sociedades de Garantía Recíproca está regulado por la Ley 24.467 y supervisado por la Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa.
- Existen más de 40 SGR registradas en todo el país, según el Banco Central y el BICE.
- La mayoría están concentradas en Ciudad Autónoma de Buenos Aires y Provincia de Buenos Aires, aunque operan de manera federal: cualquier PyME puede ser socia partícipe sin importar su ubicación.
En Tierra del Fuego
- No hay SGR con domicilio en Tierra del Fuego en los registros oficiales.
- Las PyMEs fueguinas (electrónica, muebles, pesca, turismo) utilizan SGR nacionales como Garantizar SGR, Acindar Pymes, Afianzar, Agroaval, entre otras.
- Esto significa que una empresa de Río Grande o Ushuaia puede solicitar avales y garantías, pero la gestión se hace de manera remota o a través de sucursales bancarias que trabajan con estas SGR.
Ejemplo práctico
Una PyME de Río Grande que fabrica muebles puede:
- Asociarse como socio partícipe en una SGR con sede en Buenos Aires.
- Solicitar un aval para un crédito de inversión en maquinaria.
- El banco acepta el aval de la SGR, aunque la empresa esté en Tierra del Fuego.
- La operación se registra en el sistema nacional de SGR, pero no figura como una sociedad domiciliada en la provincia.
Conclusión
- Cantidad de SGR en Tierra del Fuego: 0 (no hay sociedades registradas con sede allí).
- Cantidad de empresas fueguinas que operan bajo la Ley de Garantías Recíprocas: sí existen, pero lo hacen a través de SGR nacionales. No hay estadísticas públicas desagregadas por provincia, solo datos globales del sistema.
